北京商報(bào)訊（記者 崔啟斌 劉鳳茹）自今年9月1日證監(jiān)會(huì)修訂《證券交易所管理辦法》公開征求意見兩個(gè)多月后，修訂版的《證券交易所管理辦法》近日正式出爐。此次修訂的《證券交易所管理辦法》的主要內(nèi)容包括完善交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化交易所對會(huì)員的一線監(jiān)管職責(zé)等。在業(yè)內(nèi)人士看來，強(qiáng)化一線監(jiān)管職責(zé)有利于增強(qiáng)交易所在推動(dòng)資本市場改革開放中的先鋒作用。

11月17日，證監(jiān)會(huì)召開例行新聞發(fā)布會(huì)，并對外發(fā)布修訂后的《證券交易所管理辦法》。具體來看，修訂的主要內(nèi)容包括完善交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，增設(shè)監(jiān)事會(huì)并進(jìn)一步明確會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理的職權(quán)。在著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝看來，此舉對交易所回歸本位、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有重大意義。與此同時(shí)，修訂版《證券交易所管理辦法》的內(nèi)容還包括突出交易所自律管理屬性，諸如強(qiáng)化交易所對證券交易活動(dòng)的一線監(jiān)管職責(zé)，明確交易所對于異常交易行為、違規(guī)減持行為、對證券上市公司的信息披露、停復(fù)牌等履行自律管理職責(zé)等。宋清輝表示，之前證券異常交易行為、違規(guī)減持行為等頻發(fā)，傷害到了股市健康“肌體”。“強(qiáng)化一線監(jiān)管有利于市場健康發(fā)展，有利于增強(qiáng)交易所在推動(dòng)資本市場改革開放中的先鋒作用。”宋清輝如是說。

此外，新修訂的管理辦法還突出強(qiáng)調(diào)了關(guān)于交易所對會(huì)員的一線監(jiān)管職責(zé)，包括建立健全證券交易所以監(jiān)管會(huì)員為中心的交易行為監(jiān)管制度，并進(jìn)一步明確會(huì)員的權(quán)利義務(wù)等。知名學(xué)者布娜新認(rèn)為，辦法的修訂代表監(jiān)管層通過放權(quán)降低監(jiān)管成本，此舉借鑒了海外資本市場的成熟經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)辦法的修訂進(jìn)一步強(qiáng)化了證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職能，通過發(fā)揮交易所的先鋒作用，加快了監(jiān)管的反應(yīng)速度和能力，徹底實(shí)現(xiàn)了“歸口管理”，從而對交易所會(huì)員形成真正的約束力。

新三板投資聯(lián)盟創(chuàng)始人許小恒認(rèn)為，推進(jìn)“以監(jiān)管會(huì)員為中心”的交易行為監(jiān)管模式，也就是交易所督促會(huì)員管好客戶，要求會(huì)員事前了解客戶、事中監(jiān)控客戶、事后報(bào)告異常。